阿里巴巴(09988.HK)

大和:维持阿里巴巴(9988.HK)“买入”评级 目标价348港元

时间:20-10-13 11:41    来源:格隆汇

大和总研发表研究报告指,阿里巴巴(09988)(9988.HK)将在11月11日购物节前公布2021财年第二季度业绩,预期阿里总收入按年升29%至1530亿元人民币,非通用会计准则EBITA利润率将为26%。该行维持其“买入”评级,目标价348港元。

大和预计,阿里第二季的客户管理及佣金收入按年升20%,当中将佣金收入预测下调至按年升16%,原先估计升21%。

该行续指,阿里云扭亏为盈将出现逐渐进步的趋势,料2021财年第四季将录得正EBITA,同时菜乌物流亦在第三季度录得正经营现金流。该行将阿里2021-23财年盈利预测下调0.1-1%。